Nyttige tips

Sparingsobligasjoner

Pin
Send
Share
Send
Send


En investor som investerer i gjeldsforpliktelser fra en juridisk enhet, forventer å motta inntekter i løpet av innehaveren av verdipapirer. Han bør huske at loven i noen tilfeller gir bestemmelser om tidlig innløsning av obligasjoner etter ressursseierens eller utstederens skjønn. Avsnitt 39 i føderal lov om verdipapirtransaksjoner beskriver forholdene når det er tillatt å tilfredsstille kravene fra utsteder eller innehaver av obligasjoner for tidlig tilbakebetaling.

Generelle konsepter

De grunnleggende kravene er angitt i art. 17.1 Forbundslov. Gjeld må tilbakebetales tidlig hvis:

  • En slik mulighet er gitt ved utstedelse av gjeldspapirer.
  • Skyldner bryter tidspunktet for betaling av inntekt på forpliktelser.
  • Forringelse av lånets økonomiske sikkerhet.
  • Unnlatelse av investoren å overholde fristene for anskaffelse av verdifulle dokumenter.

Muligheten til å avslutte økonomiske forhold før den kunngjorte fristen for innløsning av obligasjoner gis til alle deltakere i prosessen, hvis loven overholdes.

Essensen av tidlig innløsning av obligasjoner

Den økonomiske prosessen med å skaffe ytterligere midler til midlertidig bruk på grunnlag av tilbakebetaling, haster, erstatningsutbetalinger er praktisk for en juridisk enhet. Utstedelse av obligasjoner, i motsetning til andre verdipapirer, er ikke i stand til å føre til endring i utenlandsk selskapspolitikk hvis investorer ønsker å endre den.

Det antas at utstederen mottar ressurser nå, og investoren har en prosentandel for å bruke pengene sine i en viss periode, og deretter returneres det lånte beløpet til ham. Ved tidlig tilbakebetaling av gjelden returnerer utsteder lånebeløpet og kompensasjonen for bruken. Mengden faktisk inntekt mottatt av investoren ved tidlig nedleggelse avviker fra den planlagte.

Hvis gjeldspapirer blir diskontert, vil godtgjørelse bli utbetalt kontant, kupong - kompensasjon for eiendom er mulig.

Skyldnerens og eieren av midlene for tidlig tilbakebetaling har økonomiske interesser. Hvis innskyteren ikke planla å bruke ressursene, er innløsning av obligasjoner for ham ikke lønnsomt. Ved tilbakebetaling av gjeld på grunn av en kraftig forverring i utstederens stilling, kan det ha problemer samtidig med å betale et stort beløp og vil prøve å redusere godtgjørelsesbeløpet med lovlige midler.

Metoder for tilbakebetaling av obligasjoner

Flere alternativer er mulige på tidspunktet for gjeldsavslutning, avhengig av om sikkerheten er kupong eller rabatt. For eksempel har Belarusbank siden 2004 gitt mer enn 200 serier med lån med kuponginntekter. Hoveddelen er beregnet på plassering blant enkeltpersoner.

Hos denne utsteder tilbakebetales lån i samsvar med avtalt løpetid. FGC UES PJSC, som utstedte gjeldsforpliktelser, ble tvunget til å tilbakebetale ti millioner obligasjoner tidlig i oktober 2018. Det er praktisk talt ingen rabattforpliktelser på det russiske markedet nå.

For lån som gir kuponginntekt, er det to tilbakebetalingsmuligheter:

Med den ikke-økonomiske metoden, tilbyr låntaker långiveren å velge den typen kompensasjon som mottas når du betaler ned gjelden. Eiendomsalternativet bør være fast skriftlig når du søker om et kredittforhold.

Funksjoner for tilbakebetaling av obligasjoner

Å avslutte et lån etter utløpet av perioden som er avtalt ved utstedelse av gjeldsforpliktelser fortsetter i henhold til standardordningen. En uke før den angitte fristen, opphører handel med verdipapirer, fortsetter utstederen med å overføre gjeldsbeløp, kuponginntekt til investorregnskapet. Betaling er mulig med eiendom eller nye obligasjoner av skyldneren.

Med tidlig nedleggelse er prosedyren litt mer komplisert. Prosedyren kan ikke startes uten god grunn og kommisjonen til investorer, skyldneren. Erstatningsperioden, beløpet og erstatningsformen bestemmes samlet.

Gjeldsinnløsningsprosessen er faktisk en uavhengig økonomisk transaksjon regulert av artikkel 408 i Civil Code. Hvis utstederen nekter eller ikke er i stand til å oppfylle forpliktelsene, skjer tilbakebetalingsprosessen ved rettskjennelse.

I dette tilfellet overfører utsteder kostnaden for gjelden med makt, en gjenutstedelse eller en økning i løpetiden er mulig.

Hvis utstederens eiere endret på grunn av forverring av den økonomiske tilstanden, kan betalinger skje fra reservene til nye investorer.

konklusjon

Tidlig nedleggelse av et lån er en beredskap for både skyldneren og investoren. Det er mulig å minimere økonomiske tap for forretningsprosessdeltakere hvis en beslutning om omstilling eller kansellering av gjeld omgående avgjøres. Investoren må ta stilling til muligheten for å få tilbakebetalt de investerte ressursene med eiendomsskjemaet.

Du kan lære om obligasjoner og tidlig tilbakebetaling av dem fra videoen:

Advarsel! På grunn av de siste endringene i lovgivningen, kan den juridiske informasjonen i denne artikkelen være utdatert!

Advokaten vår kan konsultere deg gratis - skriv et spørsmål i skjemaet nedenfor:

Funksjoner ved sparebonds

Innsparingsobligasjoner har en rekke karakteristiske trekk:

  • GSO (statsbesparingsobligasjoner) er ikke notert på markedet, og kan derfor ikke selges på nytt.

  • Innehavere av sparebond har skattefordeler. Bare rentebetalinger beskattes imidlertid, og dette er betinget: hvis det investeres midler i opplæringen av GSO-eieren og hans familiemedlemmer, belastes det ikke gebyrer i det hele tatt.

  • GSO er en meget likvid eiendel på grunn av at det er en ubetinget mulighet for tidlig innløsning av obligasjonen seks måneder etter kjøpet.

  • Renten på sparebandene er flytende, justert hver 6. måned.

  • GSO-er er preget av tilgjengelighet: Du kan kjøpe slike obligasjoner når som helst, for eksempel på den amerikanske statsgjeldsportalen.

Typer av sparebond

Det er tre typer sparepapirer:

  • Serie EE. Obligasjoner av denne typen selges for 50% av pålydende og når 100% på forfallstidspunktet. Når som helst, seks måneder etter kjøperen av investoren, kan obligasjonen tilbakebetales, for eksempel for 70% av pålydende - ingen straff er gitt for dette. Imidlertid må du huske dette punktet: renter påløper hver måned på en bestemt dato, som er det beste tidspunktet å betale seg på. Obligasjoner i EE-serien kan ha en pålydende verdi på 50 til 10.000 dollar, men i ett år kan en person ikke kjøpe GSO-er for et beløp som overstiger 30.000 dollar. Renter på EE-obligasjoner belastes i 30 år - hvis innehaveren ønsker å fortsette å motta renter, kan han bytte GSOer av denne typen mot NN-obligasjoner.

  • HH-serien. Den nominelle verdien av slike obligasjoner varierer fra 500 til 10 000 dollar. Forskjellen fra GSO EE-serien ligger i følgende: NN-obligasjoner selges til pari. I 20 år påløper det renter på dem, dessuten for de første 10 årene er renten fast. Betalinger skjer hvert halvår.

  • serienjeg. For slike obligasjoner gis en fast rente + rentepremie, avhengig av konsumprisindeksen. Salg skjer til pålydende, betalinger utføres hvert halvår. Samme periode er satt for å revidere premien. Renter utbetales innen 30 år, men hvis eieren bestemmer seg for å tilbakebetale sikkerheten de første fem årene, vil han måtte betale en bot - renter i 3 måneder. Én person kan kjøpe slike GSO-er for 30 000 dollar per år.

Hvordan betale ned sparebindinger?

Hvis du har en GSO i form av et sertifikat, kan du kontakte enhver føderal registrert finansinstitusjon. For identifikasjon vil banken kreve et dokument: pass, førerkort. Navnene i dokumentet og på obligasjonene må stemme overens.

løpetid

Nesten all informasjon om en spesiell obligasjonsemisjon er registrert i et dokument som kalles en beslutning om utstedelse av verdipapirer. Inkludert forfall.

Under moderne forhold, når utstedelser av børsnoterte obligasjoner er dominerende. Og i andre tilfeller innebærer det sirkulasjon på sentralen og også sentral lagring. Nesten alle obligasjoner indikerer forfallstidspunktet som den N-dagen fra starten av plasseringen. Og dagene til begynnelsen og slutten av tilbakebetalingen sammenfaller. Stopping av budgivning gis også (eller ikke gitt) i avgjørelsen om saken.

Innehavere mottar kontant betaling i følgende perioder:

  1. På forfallsdagen eller på neste virkedag i National Settlement Depository (NSD), for verdipapirer som er holdt på NSDs kontoer.
  2. Senest ti virkedager fra datoen for utlevering av informasjon om mottak av NSD-penger, hvis verdipapirene er lagret på kontoer som er åpnet hos andre depotmagasiner.

Innbetalingsprosedyre

Nok en gang tar vi forbehold om at nå i nesten alle tilfeller når de utsteder obligasjoner, er deres sentraliserte lagring underforstått. Det vil si at alle obligasjoner blir lagret i innehaverenes kontoer, men disse kontoene åpnes med samme depositar.

Utstederen overfører dermed hele pålydende beløp og den siste kupongen til kontoen til et autorisert depositar (i tilfelle av børshandlede obligasjoner - NSD), med det formål å innløse obligasjoner. Fra dette øyeblikk anses utstederens forpliktelser overfor innehaverne som oppfylt.

Depositaren er forpliktet til å overføre beløpene til kontoene til klienter - obligasjonseiere samme eller dagen etter. Depositaren her er ansvarlig innenfor rammen av overføring av midler - videre til innehaverne, samt en annen interessert part som uavhengig kan kreve at utsteder oppfyller sine forpliktelser.

Etter oppfyllelse av alle forpliktelser (betaling av pålydende og kuponginntekt) for alle verdipapirer, blir obligasjoner debitert fra innehaverenes kontoer. Etter at alle obligasjoner er avskrevet, fjernes obligasjonsbeviset fra lagring.

Tidlig tilbakebetaling av obligasjoner

Tidlig tilbakebetaling er mulig både på forespørsel fra den som utstedte obligasjonene og på forespørsel fra eierne. Men for dette må vilkårene som er spesifisert i artikkel 17.1 i loven om verdipapirmarkedet eller i avgjørelsen om emisjonen være oppfylt.

Loven bestemmer for tidlig innløsning av obligasjoner på anmodning fra innehavere i tilfelle et alvorlig brudd på forpliktelser fra utstederen. Alvorlige brudd på loven kaller forsinkelsen i utbetalinger på grunn av innehaveren (neste kupong, pålydende eller deler av den), samt et brudd på vilkårene for sikkerhet for obligasjoner (hvis dette sikkerhetsstillelsen ble gitt). Når det gjelder børsnoterte obligasjoner - er terminering av sirkulasjonen på børsen (avnotering) også en anledning til tidlig tilbakebetaling.

Tidlig tilbakebetaling på anmodning fra utstederen er ikke spesielt begrenset, bortsett fra som obligatorisk avsløring av informasjon om beslutningen om tidlig tilbakebetaling. Det kan fortsatt være mulighet for utstederens innløsning av obligasjoner, både med påfølgende sirkulasjon, og uten det.

Se videoen: Real Life Trick Shots 3. Dude Perfect (September 2020).

Pin
Send
Share
Send
Send